什么是股票烛台图，如何理解股市烛台图和趋势图？

李清欢

股票烛台图中的红色和绿色数字是什么意思？

Open为开盘价，high为最高价怎样看懂股票k线走势图，low为最低价，close为收盘价。当开盘价高于收盘价时，以绿线显示，当开盘价低于收盘价时，以红线显示。最好买一张日本蜡烛图来阅读。 K线最早出现在日本，记录当天大米价格的变化

掌握K线图的技术图形是否可以准确判断股票的走向？

除了掌握规律，更重要的是了解规律之下的底层逻辑。为什么会出现这些现象？

本文将带你一次性彻底了解趋势的本质，以及趋势与成交量的关系。

您有没有想过为什么趋势中总会出现价格回撤？为什么会有波浪？如何判断这是趋势中间的短期回撤，还是趋势反转？

毫不夸张地说，看完这篇文章并理解之后，你已经超越了大多数技术分析师，因为大多数技术分析师只知道如何寻找模式，甚至会使用python创建计算机自学总结规则，但是即使规则真的成功了，他们也只是知道自己是什么，不知道为什么。

如果连这些现象背后的逻辑都不了解，怎么赚钱？

本文将从底层逻辑入手，帮助您了解趋势的本质、价格波动的本质、这些现象存在的原因，以及我们如何利用这些现象创建交易系统来实现盈利。

首先从音量的含义说起。

为什么在趋势开始之前会有一轮横盘放量？还是主力上涨前的几轮波动？

从买家的角度出发：

先想想，你为什么要买股票？你买股票是因为你认为它会上涨，对吧？涨之前你就拿在手上，等到心理价位才卖，对吧？

现在让我们从第三方的角度来看。如果一个人用钱买股票，这意味着什么？就是说，不管是技术分析，基本面分析，还是刚刚收到的八卦，经过这样那样的分析，他认为这只股票会上涨，所以他就买了，对吧？

如果市场上有很多人（或基金）有相同的想法，这意味着什么？我们知道，股票的股本是有限的。当大部分流通股都到了这些人手里，就意味着这些股票大部分都被“冻结”了，因为他们都想等价格上涨再卖出。这个价位的优惠自然不多。买单可以无限制，自然会轻松上涨。

所以横盘过程中的成交量越大，说明这个价位的卖单会越来越少，自然会涨得更好。

不过，上面只是说明它会上涨。会涨多少？为什么交易量越大，未来的规模就越大？

很简单，如果这个市场只有两只股票可供选择，你会如何分配仓位？你肯定会在你最有信心的股票上加仓，或者你认为它可以卖到更高的价格，不是吗？相对不自信的股票被放入较小的仓位，甚至根本没有，对吧？

那我们从第三方的角度来看。当一个人在股票上投资更多的钱意味着什么？这意味着他认为股票会比其他股票上涨得更好，并且他倾向于等到它达到更高的价格后再卖出。

这意味着，如果一只股票的成交量比其他股票高，则意味着持仓者更有可能等待它上涨到更高的价格再卖出，这意味着接近当前价格的潜在卖家少盘.

接近当前价格的潜在卖盘越少，压力越小，只需少量资金即可将股票推高至高位。 （请注意，这些基金不一定是庄家或主要参与者，而可能只是更多的散户投资者）

（其实上面只是为了方便大家理解，所以用比较通俗的方式解释，但其实上面的论证很不严谨，后面会放出更严谨的论证过程，而理解它的论证过程是理解waves的关键）

(但需要注意的是，这里所说的高成交量并不是单纯看成交量柱，而是结合价格波动幅度。在相同的幅度下，增加成交量是有意义的。因为价格波动大肯定是伴随着大放量的bar，虽然看起来是放量，但是发生的成交分布在更广的价格区间，这种放量意义不大。比如同一只股票，涨10元，期间成交1万手，再增加1元，成交量只有2000手，两者哪个是放量？显然是后者，因为虽然2000手不如前者1万多手，但分布在1元的窄幅区间。）

但在交易中，有买有卖，上述讨论可适用于卖家。持有者之所以卖出，一定是因为不值这个价。

因此，交易的发生本身就证明多空双方一定不承认当前价格。

也就是说，横盘运动中增加的成交量越多，当前价格附近的潜在卖单和当前价格附近的潜在买单将同时变得越来越稀疏。

所以，横盘放量并不代表接下来一定要大涨，可能会大跌。

高音量是什么意思？我们可以用它来预测幅度，但不能预测起伏。我可以知道一只股票要大动作，但不知道是大涨还是大跌。但我可以等市场确认后再跟进，也可以现在买入，确定是熊势，马上清仓止损。

所以整个交易系统都应该以止损为中心，即使我每次的成功率都是50%，即使它更低，但如果我做对了一次，我就会踏上大市场。如果我做错了，及时止损，我每次失败的损失都是有限的。从长远来看，收益自然会大于损失。建立交易系统的详细方案将在其他文章中详细讨论。

那么接下来的关键，如何判断趋势成立呢？那我们就要从趋势的本质说起：

以上讨论了市场对股票存在分歧的情况。现在让我们从另一个角度来看。如果市场对一只股票没有意见分歧，它会是什么样子？

答案是交易缓慢且横盘整理。因为没有人认为它会上涨，没有人购买它，也没有人绝对确定它会下跌，所以没有人出售它。

高于当前价格的潜在卖单和低于当前价格的潜在买单将如何分配？

当整个市场对某只股票的价格分歧不大，比如现在股价是10元，大多数人认为这只股票值10元，不会涨也不会跌，那么潜在售价以及潜在购买将如何分配？

答案是大量的潜在卖单紧靠在 10 美元的价格线上方，同样大量的潜在买单紧靠在 10 美元的价格线下方。 10元上下是重压面和支撑面，将10元紧紧“夹在中间”。然而，销售疲软。

为什么？很简单，如果你100%确定这只股票值10元，不会低于10元，那么如果它开始下跌，跌到9元，你一定会买吗？因为你 100% 确定它会回到 10 美元，所以它不会白白赚钱。同理，如果突然涨到11块，你肯定会卖的，因为你觉得只值10块。

因此，这与成交活跃的情况形成鲜明对比，不言而喻，市场对这只股票存在分歧。我可以画一幅画来形象地表达：

上图的意思是，如果我们停止时间，从上帝的角度来看，高于当前价格的潜在卖单的分布是有限的，为什么？因为股本有限，持股者必然有自己的心理价位，所以超过一定价位后，上方有真空区，无卖单。

这个时候，有些人可能会很迷茫。不是说价格越高，卖的人就越多吗？那么为什么会有真空带呢？

因为现在我们已经停止了时间，我们不在乎下一个持仓的人在未来转手后会以什么价格卖出。在此之前，必须限制最初持有该职位的人的潜在卖单分配。卖单的总量是股票的总股本。即使有人要等到10万元才卖，卖单还是有限的。从上帝的角度来看，一定是某个价格之上的真空地带。

让我们看看低于 10 美元的潜在购买订单的分布情况。理论上，潜在的买入量可以是无限的，但这只是一个理论，因为市值是有限的，而且分布在整个A股的数千股中，所以在这个静态时刻，下面的买入量是也有限。的。

而且，如果市场对10元股票价值的认可度越高，分歧越小，那么10元以上的潜在卖单和低于10元的潜在买单的集中度越高，越接近10元这里的密度越高，意味着压力面和支撑面之间的压力越大，紧紧地夹在10元的价格线之间。

此时如果要推高股票，需要的资金量非常大，因为它必须吃光所有接近10元的卖单才能上涨。

接下来我们推时间，如果这只股票，市场开始不同意它，那么成交量越来越高，越来越多，假设它一直处于横盘状态。

横盘交易的发生，必然意味着价格之上的旧潜在卖单已经减少，也就是说，原本想在10元以上卖出的，也忍不住10元卖出。同样的逻辑必然意味着低于价格的旧潜在购买量减少。

如前所述，新买家必须买入，因为他认为它会上涨，所以新的潜在卖出必须远高于10元（至于多高，后面会有严格的规定。论证过程）。

随着横向交易量的增加，最终所有高于 10 美元的旧潜在卖单都会消失，取而代之的是远高于 10 美元的新潜在卖单。

同样，低于 10 美元的旧潜在购买将全部消失，取而代之的是低于 10 美元的新潜在购买。

所以从上帝的角度来看，你会看到这样的场景：

与上图形成鲜明对比？原来的压力和支撑表面已与真空带交换。取而代之的是接​​近10元价格线的真空皮带，而压力面和支撑面则远离10元。 （首先，此时的真空区并不是绝对真空，但潜在的买卖单相对稀少）

这个时候，只需要少量的资金来制造价格波动（不一定是交易商制造的，可能只是更多的散户投资者）

下一个最关键的问题是，在市场从无背离状态演变为背离扩大状态的过程中，潜在卖单和潜在买单的分布如何变化？为什么说横盘时间越长，或者累计成交越多，真空带接近现价的幅度就越大（也就是说未来可能的价格波动越大）？

接下来是严谨的论证过程，这很重要，也是理解波的前提。

如果你想阅读文章，请到以下链接，这是我的公众号链接：

已知股票的K线图能找到股票吗？

简单，看今天收盘后的指标值。例如，M60 的值为7.23，M20 的值为7.12。然后用指标股票选择器把这个值编程进去就基本可以选择了，但是没有多大意义。花更多的时间自己研究基本的东西，不要浪费时间做这些副业。

股票烛台图有用吗？股市K线是否可预测？

股票投资作为公共投资理财方式之一怎样看懂股票k线走势图，已得到广大投资者的认可，投资股市也成为一种时尚。投资者都想在股市赚大钱，但作为一种投资，赚了就一定要赔钱，而且赔钱的比例往往比较大。可能有的投资者认为，股市赚钱无非就是低买高卖，然后重复操作，持续获利。这似乎是合理和正确的。然而，实际情况并非如此。很多时候，你买的不是低点，而是低点卖出；

投资失误的原因是投资者不知道如何把握买卖点。也就是说，投资者对什么时候买什么时候卖没有一个清晰的概念，也没有一个合理的止损止盈方案，这在股市中是非常危险的。除了关注账面上不断变化的数字外，更重要的是关注随时可能到来的风险和机遇，也就是关注买卖点的即时信号。实现稳定的利润。

一、出售的尖顶

顶点是指股票价格在连续快速上涨后急剧上涨，突然的因素使整个趋势反转，形成一个非常急剧的拐点，顶部交易量很大。一般在两三个交易日后，股价就以上涨时的速度下跌，出现近乎垂直的暴跌。它从高点迅速下跌到底部附近的底部，交易量逐渐减少。字母“V”，如图1-1所示。

峰值是短期风险最大的趋势模式。这种模式通常是由一些突然的坏消息引起的。实战中，当你在股价上涨的后期看到这种快速上涨的趋势时，一定要思考它是否会形成一个峰值形态。如果介入时机不对或者没有果断高抛止损，往往会损失惨重。

实战图<​​/p>

如图1-2所示，武钢股份（600005））日K线图，该股从前一低点5.开始一波上涨@>56元左右，涨到5.@>@7.00元左右横盘整理，整理完成后股价进入快速上涨阶段。股价一口气涨到10.24元，为这波行情创造了一个高点，第二天股价就发生了剧烈的变化，开始一路暴跌，从而形成尖峰反转图中的形态，此时股价已经从低位到高位上涨了84%之多，对于这种暴涨后暴跌的尖峰形态，投资者一旦发现有是股价暴涨后的回调，要及时清仓止损，否则损失惨重。

投资者在使用顶卖方式时应注意以下几点：

(1）尖顶的出现往往伴随着天空，但事先并没有明显的迹象。可以利用K线理论中的反转信号，比如晚星、射击星等K线或K线组合来识别。

(2）尖顶是一种杀伤力很强的顶部形态，如果投资者能够及时判断，可以有效避开高位。

二、弧顶销售

弧顶通常出现在价格的顶部区域，其形状类似于烛台图中的弧形，如图2-1所示。

弧顶表明市场正逐渐从牛市主导的上升趋势转向熊市主导的下跌趋势。当股价走出弧顶时，往往会有一段加速下跌的时期。此时投资者必须及时清仓离场，否则会有深陷困境的风险。

实战图<​​/p>

图2-2是酒港宏兴（600307）的日线图。该股从前期低点4.78元附近开始一波上涨，并形成了反转格局弧顶，其中弧顶高点8.53元是这一波的最高价。股价重心开始下行是主力资金和市场盈利盘在高位区出货，意味着顶部已经形成，是上行结束的信号，下降趋势已经开始。是时候离开了。

投资者在使用弧顶卖法时应注意以下几点：

(1）在形成弧顶的过程中，交易量在两端多，中间少的过程。越接近弧顶，交易量越少，以及到达弧顶时的最小交易量。

(2）弧顶的卖点是弧顶形成的时候，是一个很好的卖出信号。

三、销售下降三角形

下降三角形通常在下降趋势中形成，其形状与上升三角形相反。股票在一定水平上已经看到了稳定的购买力，所以每回落到那个水平，它就会回升，形成一条水平支撑线。但市场的卖力逐渐增强，每次股价波动的高点都低于前一次，从而形成向下倾斜的压力线，如图3-1所示。

下降三角形的成交量一直比较小并逐渐缩小，突破不需要大成交量的配合。由于下降三角形是多头和空头较量的结果，而且空头明显强于多头，除非有重大利好消息或意外，否则股价一般会下破。

实战图<​​/p>

图3-2是太钢不锈钢(000825）的日线图。股价从前期高点10.98元见顶回落，开始进入一个显着的下行股价走势，股价在快速下跌后进入盘整期，盘整期持续一个半月，将两个价格相近的低点连成一条水平线，高点在盘整期间的压力盘整期可以连成一条线，一条直线向下倾斜，形成下降三角形排列。股价跌到最后低点就会开始反弹，反观空头明显优势，最后，当股价跌破水平支撑线时，是时候卖出了。市场小幅回升以配合确认水平线阻力有效，新一波下跌行情开始。

投资者在使用下降三角形卖出法时应注意以下几点：

(1）下降三角形也可能向上突破，如果配合量大，可以确认向上突破有效。

(2）下降三角形有两个卖点。第一个卖点适合激进的投资者。当股价跌破下降三角形的水平支撑线时，是一个很好的卖出信号；第三个卖点适合激进型投资者，这两个卖点适合稳健型投资者，也是股价突破回调确认成功时的卖出信号，这里需要提醒的是，下降三角形不一定有回调趋势，所以第二个卖点有时不一定存在。